廣東2018電力交易前淺談

2017-10-30 19:21:18 能見App　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

01競(jìng)爭(zhēng)白熱化廣東2018年長(zhǎng)協(xié)交易大幕即將拉開，市場(chǎng)方面競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，大用戶普遍心理價(jià)位到了8分多，甚至部分用戶要價(jià)到了1毛1。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化給售電公司及發(fā)電企業(yè)帶來很大的壓力。據(jù)筆者了解，出現(xiàn)如此白熱

01競(jìng)爭(zhēng)白熱化

廣東2018年長(zhǎng)協(xié)交易大幕即將拉開，市場(chǎng)方面競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，大用戶普遍心理價(jià)位到了8分多，甚至部分用戶要價(jià)到了1毛1。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化給售電公司及發(fā)電企業(yè)帶來很大的壓力。

據(jù)筆者了解，出現(xiàn)如此白熱化的競(jìng)爭(zhēng)是因?yàn)閭€(gè)別發(fā)電企業(yè)為了搶占用戶，直接給出了比行情價(jià)格有優(yōu)勢(shì)的多的保底方案（比如在行情還停留在5-6分的時(shí)候，部分發(fā)電企業(yè)售電公司直接8分起談），但是給到獨(dú)立售電公司的價(jià)格只有7分以內(nèi)，這種情況下?lián)屨剂瞬糠钟脩?，但同時(shí)也帶動(dòng)了行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

雖然很多獨(dú)立售電公司并沒有談到8分甚至更高的長(zhǎng)協(xié)價(jià)格，但是根據(jù)去年的經(jīng)驗(yàn)，大家紛紛給出了8分甚至更高的報(bào)價(jià)。然后整個(gè)市場(chǎng)開始你追我趕，出現(xiàn)了最近白熱化的局面。

02市場(chǎng)各種聲音

A、有部分大用戶穩(wěn)如泰山，不到最后不定價(jià)，甚至有部分用戶開出高價(jià)邀標(biāo)探底。

B、有媒體分析今年長(zhǎng)協(xié)交易限定總量1000億，供需比為1.1:1，總量有限，先到先得，氣電核電率先以7分左右價(jià)格簽完，優(yōu)勢(shì)機(jī)組簽完后，價(jià)格將會(huì)回落。

C、廣東電力交易中心官方發(fā)文（引用電力交易中心發(fā)文），對(duì)廣東火電情況做了分析，并且明確指導(dǎo)了火電的讓利空間（沿海60萬及以上機(jī)組折算市場(chǎng)電量可讓利空間在40-70厘/千瓦時(shí)）。

D、某大型國(guó)企售電公司與某火電企業(yè)的長(zhǎng)協(xié)合同也流入各行業(yè)微信群，簽訂價(jià)格6.9分，簽訂電量5億，簽訂時(shí)間10月24日。

E、發(fā)電企業(yè)一邊壓低售電公司的長(zhǎng)協(xié)報(bào)價(jià)，一邊報(bào)高價(jià)去搶占用戶，最后再一邊喊苦市場(chǎng)太亂，價(jià)格不能接受。

03筆者的看法和建議

交易安排

首先，我們來看看2018年全年的電力交易安排，2018年全年預(yù)計(jì)交易規(guī)模1600-1700億，先安排1000億的雙邊協(xié)商交易，供需比為1.1:1，成交電量達(dá)到1000億，然后安排年度集中掛牌交易100億，供需比暫未確定，但供大于求的基本供需形勢(shì)應(yīng)該是明確的，最后剩余500-600億電量進(jìn)行月度集中競(jìng)價(jià)，供需比為1.2:1。

單單從交易安排上來講，年底的雙邊協(xié)商競(jìng)爭(zhēng)必然非常激烈。

一、月度競(jìng)價(jià)交易相比雙邊協(xié)商交易信息更加對(duì)稱、交易更加公平，在廣東這個(gè)已經(jīng)形成了一定競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，月度競(jìng)價(jià)的年度平均價(jià)差自2016年開市以來一直超過年度雙邊協(xié)商平均價(jià)差（2016年，廣東電力市場(chǎng)以年度雙邊協(xié)商交易方式進(jìn)行的，完成交易電量279.8億千瓦時(shí)，平均價(jià)差-11.11厘/千瓦時(shí)。以月度交易進(jìn)行的，完成交易電量近160億千瓦時(shí)，平均價(jià)差-73.14厘/千瓦時(shí)。2017年，廣東電力市場(chǎng)年度雙邊協(xié)商平均價(jià)差為-64.5厘/千瓦時(shí)，截止10月的月度競(jìng)價(jià)平均價(jià)差為-88.07厘/千瓦時(shí)）。2017年的年度總交易量約1000億，雙邊電量占了837.05億，也就是說超過80%的電量以雙邊協(xié)商的品種確定了。然而2018年雙邊協(xié)商電量只占了總體市場(chǎng)電量的58.8%-62.5%！就發(fā)電企業(yè)而言，如果沒有盡量多的確定雙邊電量，那么全年一大半的電量就只能面對(duì)更為殘酷的年度集中掛牌（匿名摘牌）和供需比更大的月度競(jìng)價(jià)市場(chǎng)了。

二、越晚簽訂雙邊電量的發(fā)電企業(yè)會(huì)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，總體上看雙邊交易的供需比是1.1:1。但是在不同的市場(chǎng)階段，整個(gè)供需比卻不太一樣。比如氣電核電等其他部分優(yōu)勢(shì)火電機(jī)組，率先簽訂了自身份額的雙邊電量或者超過了自身份額簽滿了上限額度，假設(shè)是700億，那么剩余的供應(yīng)400億電量面臨的只有300億的需求，整個(gè)供需比是4:3，也就是1.333：1，到這個(gè)時(shí)候的發(fā)電企業(yè)面臨的選擇是接受這樣的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)還是把電量都放到后面的交易品種中去肉搏。

所以，筆者建議發(fā)電企業(yè)不要再去區(qū)別對(duì)待獨(dú)立售電公司還是大用戶，只要是好價(jià)格的雙邊電量就盡快拿下吧，現(xiàn)在可能7.5分就能成交，拖下去可能沒有8分下不了地。

價(jià)格指導(dǎo)

最近，市場(chǎng)上有各種媒體及個(gè)人給出各種價(jià)格指導(dǎo)及預(yù)判，筆者覺得有的有道理有的不太贊同。由于筆者對(duì)廣東燃煤電廠的生產(chǎn)運(yùn)行情況及發(fā)電企業(yè)除了燃煤價(jià)格因素之外的固定成本不太了解，所以無法做出詳細(xì)的數(shù)據(jù)分析，但是筆者覺得有一個(gè)數(shù)據(jù)應(yīng)該有一定的參考意義，至少對(duì)于發(fā)電企業(yè)的邊際成本有一定的指導(dǎo)性（引用廣東11月的發(fā)電合同集中轉(zhuǎn)讓交易結(jié)果）。

10月26日，廣東電力交易中心發(fā)布《關(guān)于2017年11月份發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓集中交易初步結(jié)果的通報(bào)》。

文中指出：今天下午14:00-16:00，廣東電力交易中心組織開展了2017年11月份發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓集中交易，成交電量7.69億千瓦時(shí)，平均成交價(jià)為355.17厘/千瓦時(shí)。

發(fā)電合同轉(zhuǎn)讓集中交易是今年的一個(gè)新的交易品種，該交易可以讓高成本燃煤的機(jī)組將自身發(fā)電量轉(zhuǎn)讓給高能效的清潔機(jī)組。交易的成交價(jià)對(duì)于賣方而言，應(yīng)該是低于它當(dāng)月的發(fā)電成本，也就是說我發(fā)這一度電花的錢比這個(gè)賣出去的成交價(jià)要多。然而交易的成交價(jià)對(duì)于買方而言，應(yīng)該是高于它當(dāng)月的發(fā)電成本，也就是說發(fā)這一度電所花的錢比買進(jìn)的成交價(jià)要低，我才能有利潤(rùn)。也就是說廣東省高效清潔機(jī)組在11月行情下的發(fā)電成本（包含一切成本）是低于355.17厘/千瓦時(shí)的，廣東高成本燃煤機(jī)組在11月行情下的發(fā)電成本（包含一切成本）是高于355.17厘/千瓦時(shí)的。廣東燃煤機(jī)組標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)是453厘/千瓦時(shí)，也就是說11月的行情下，高效清潔機(jī)組的利潤(rùn)空間接近100厘/千瓦時(shí)，高成本燃煤機(jī)組的利潤(rùn)空間低于100厘/千瓦時(shí)。筆者也請(qǐng)教一下發(fā)電側(cè)的專家，可不可以近似認(rèn)為在11月的行情下，廣東燃煤機(jī)組的平均發(fā)電成本約355.17厘/千瓦時(shí)？

影子殺手

關(guān)于今年廣東市場(chǎng)白熱化的現(xiàn)象，行業(yè)內(nèi)有各種理解和反應(yīng)，筆者在某行業(yè)微信群，看到有一位朋友提出了一個(gè)很有趣的說法，比較贊同（引用如下）：

“回過頭來看售電，其實(shí)售電公司起的是價(jià)格復(fù)制傳導(dǎo)的作用，也是一批影子士兵。發(fā)電側(cè)常常會(huì)覺得售電公司是甩不開的夢(mèng)魘，我出價(jià)6.5分，售電公司就出7分，我出價(jià)7分，他出7.5分，我出8分，他就出價(jià)8.5分，討厭死了。其實(shí)售電公司的價(jià)格不是憑空想出來的，無論是多少分，都是其他發(fā)電廠報(bào)價(jià)的投影，售電公司敢報(bào)8.5分，那是因?yàn)橛邪l(fā)電廠在報(bào)8.5分。要不然誰見過售電公司報(bào)1毛5的呢？不可能嘛，因?yàn)闆]有哪個(gè)發(fā)電廠報(bào)過這個(gè)價(jià)。

發(fā)電側(cè)的電廠覺得把這批售電公司打死就能維持市場(chǎng)占有率了，然而打死一批、又進(jìn)來兩批售電公司，現(xiàn)在廣東都11批了，怎么都沒法趕盡殺絕。

發(fā)電廠覺得自己在跟售電公司打，其實(shí)是在跟其他發(fā)電廠的投影在打。如果沒有打贏其他發(fā)電廠的實(shí)力，打贏多少售電公司也都是無用功。只有自己的實(shí)力比其他發(fā)電廠強(qiáng)，那就不需要懼怕售電公司了。”

筆者斗膽談?wù)勛约旱睦斫夂徒ㄗh，

一、電力體制改革尤其是售電側(cè)改革，提倡激活市場(chǎng)，引入主體，以市場(chǎng)來確定價(jià)格反映供需關(guān)系。售電公司是市場(chǎng)的一個(gè)主體，它作為整個(gè)零售市場(chǎng)的銷售方，在市場(chǎng)的基本結(jié)構(gòu)中是不可替代的。表面看來只是倒買倒賣，看似沒有價(jià)值，但其實(shí)不然。就像各個(gè)行業(yè)的分銷商，他們不生產(chǎn)鞋子不生產(chǎn)水泥，他們只是進(jìn)貨開店賣給客戶，但是他們是整個(gè)市場(chǎng)不可或缺一部分。尤其是隨著市場(chǎng)的逐步放開，市場(chǎng)主體數(shù)量指數(shù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)分銷商各有優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)制造商是沒有能力把控整個(gè)零售市場(chǎng)的。

二、發(fā)電企業(yè)作為生產(chǎn)制造商，想通過區(qū)別價(jià)格來擠壓和消滅分銷商，這本身就是一個(gè)不符合市場(chǎng)規(guī)律的做法。在市場(chǎng)較成熟的各行業(yè)，沒有哪一個(gè)生產(chǎn)制造商是要把行業(yè)分銷商擠壓消滅的，也沒有哪一家生產(chǎn)制造商給到零售客戶的價(jià)格會(huì)比給到自己的批發(fā)分銷商價(jià)格更優(yōu)惠的。就像那位朋友講到，其實(shí)造成市場(chǎng)價(jià)格混亂的不是別人，而是發(fā)電企業(yè)自己。而且一直這樣走下去，只會(huì)讓這個(gè)價(jià)格越走越遠(yuǎn)，就像你要強(qiáng)化自己去殺死你的影子，其實(shí)你的影子也在被強(qiáng)化，最后一定是人影兩敗俱傷。

三、還是回到最基本的設(shè)計(jì)，售電側(cè)改革是要把電力作為一種商品進(jìn)行市場(chǎng)化交易，這就是一個(gè)真實(shí)的市場(chǎng)，各個(gè)主體應(yīng)該做好自己的定位，調(diào)整自己的方向：生產(chǎn)制造商應(yīng)該提高生產(chǎn)效率，提升自身成本上的競(jìng)爭(zhēng)力：批發(fā)分銷商應(yīng)該把握好上下游的渠道，提升自己的服務(wù)，定位自己的零售市場(chǎng)以及發(fā)展自身強(qiáng)于其他同行的核心競(jìng)爭(zhēng)力（發(fā)售一體的公司也要同樣重視）。改革的方向已經(jīng)明確了，改革的勢(shì)頭已經(jīng)不可阻擋了，各市場(chǎng)主體在如今形勢(shì)下只有順應(yīng)改革的方向，提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力才能適應(yīng)改革的潮流，不被潮流所淘汰，企圖通過別的不符合市場(chǎng)規(guī)律的手段來把控市場(chǎng)的行為最終都是不能成功的。

市場(chǎng)環(huán)境

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化甚至開始失控的時(shí)候，各種媒體開始發(fā)聲引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格回落，個(gè)別市場(chǎng)主體還留出不知真?zhèn)蔚暮贤?，甚至交易中心都發(fā)出官方指導(dǎo)價(jià)格文件，能監(jiān)局當(dāng)天也發(fā)文提出加強(qiáng)監(jiān)管。

對(duì)于這些，筆者有幾個(gè)疑問：

一、在微信群里留出的雙邊交易合同應(yīng)屬于商業(yè)機(jī)密，而且涉及的兩方都是省內(nèi)電力行業(yè)舉足輕重的企業(yè)。筆者不太相信有人會(huì)把這么敏感的商業(yè)機(jī)密如此大大咧咧的在微信群里面公開，而且光發(fā)圖不說話，不知泄露者想表達(dá)什么。如果是真有人泄露如此重要的商業(yè)機(jī)密，建議涉事企業(yè)嚴(yán)查，這是公司管理的重大風(fēng)險(xiǎn)；如果此事是另有人假冒捏造（合同沒有月度分量，簽字潦草，信息不全），建議市場(chǎng)監(jiān)管部門引起重視，這屬于擾亂市場(chǎng)以及造假合同的違法現(xiàn)象。

二、這點(diǎn)純屬疑問，關(guān)于《廣東省燃煤發(fā)電企業(yè)成本分析》一文，發(fā)電企業(yè)讓利空間的計(jì)算不夠清晰，恕筆者愚鈍，后續(xù)如果可以，煩請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)能夠給出清晰完整的數(shù)據(jù)計(jì)算，這樣也對(duì)市場(chǎng)主體的指導(dǎo)更有說服力，謝謝。

三、為何在可讓利空間最多都在70厘/千瓦時(shí)的情況下，居然會(huì)有那么多發(fā)電企業(yè)報(bào)出8分甚至更高的價(jià)差，難道他們發(fā)電是為了虧錢？也請(qǐng)監(jiān)管部門重點(diǎn)監(jiān)管此類異常情況。

最后，廣東的電力市場(chǎng)無論是交易規(guī)則設(shè)計(jì)、市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)、交易執(zhí)行的成熟程度、市場(chǎng)主體的活躍度還是規(guī)劃發(fā)展的進(jìn)度都是全國(guó)領(lǐng)先的。但是市場(chǎng)的建設(shè)離不開各個(gè)主體、相關(guān)媒體以及從業(yè)人員的共同努力，也希望各位能秉持推進(jìn)改革的態(tài)度去參與市場(chǎng)，祝愿廣東電力市場(chǎng)能夠越來越好，引領(lǐng)全國(guó)售電側(cè)改革乃至電力體制改革，實(shí)現(xiàn)國(guó)家對(duì)于電力行業(yè)的設(shè)計(jì)和規(guī)劃。

責(zé)任編輯：lixin

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