在經(jīng)歷了2017年的緩慢發(fā)展后，風(fēng)電行業(yè)將在2018年強勢回歸。在2018年，政策制定者們進一步宣布了新的拍賣計劃，使得風(fēng)電行業(yè)在短期內(nèi)就呈現(xiàn)出一片欣欣向榮之勢。不過，政策的轉(zhuǎn)變也使得位于風(fēng)電價值鏈最下游的開發(fā)商們面臨重重壓力，不得不盡可能地將各自的投標(biāo)價壓至歷史最低值?？傮w而言，我們預(yù)測2018年陸上與海上風(fēng)電項目的總新增裝機容量將達到58.2GW，這意味著風(fēng)電行業(yè)已做足準(zhǔn)備，以良好的發(fā)展勢頭為長達10年的發(fā)展完美收尾。

短期陸上風(fēng)電需求預(yù)測

我們預(yù)測，2018年陸上風(fēng)電新增裝機容量將達54.5W，較2017年的46.9GW回升16%。

中期陸上風(fēng)電需求預(yù)測

我們維持原先的預(yù)測，認(rèn)為陸上風(fēng)電項目拍賣活動將在2018年后有所增加，而美國、中國與歐洲將是推動這一增長勢頭的主要動力。值得一提的是，由于歐洲的風(fēng)電重點發(fā)展地區(qū)在2020年前會舉辦更多的風(fēng)電項目拍賣活動，因此歐洲的風(fēng)電需求將有所上漲。

長期陸上風(fēng)電需求預(yù)測

中國與歐洲這兩大核心市場由于存在出臺政策不足，以及風(fēng)電拍賣市場結(jié)構(gòu)性過剩的問題，將在本世紀(jì)20年代初期遭遇發(fā)展瓶頸。不過，由于我們對拍賣與軟性政策目標(biāo)的預(yù)測較為保守，因此最終上述兩大市場的發(fā)展情況有可能會高于預(yù)期。

海上風(fēng)電需求預(yù)測

全球海上風(fēng)電累計裝機容量在2017年年底達到了18GW，2017年的海上風(fēng)電新增裝機容量為4.8GW。展望未來，我們預(yù)測，2018年的海上風(fēng)電新增裝機容量將達到3.6GW。2018年的海上風(fēng)電新增裝機容量之所以低于2017年，很大程度上是因為2018年德國的海上風(fēng)電項目新增裝機容量將有所減少。但到了2019年，隨著德國的新增風(fēng)電裝機容量恢復(fù)增長至2.3GW，全球海上風(fēng)電市場將出現(xiàn)反彈，預(yù)計屆時全球新增風(fēng)電裝機容量將達到6.3GW。

風(fēng)電拍賣與風(fēng)電電價

歐洲的陸上風(fēng)電項目拍賣已經(jīng)啟動。具體而言，德國已經(jīng)為其第五輪風(fēng)電項目拍賣做足了準(zhǔn)備，法國已經(jīng)完成了第一輪拍賣，而希臘也將在6月迎來其首輪風(fēng)電項目拍賣?？v觀拉丁美洲地區(qū)，巴西第25輪與第26輪可再生能源發(fā)電項目拍賣的風(fēng)電項目投標(biāo)價均呈現(xiàn)持續(xù)走低態(tài)勢。雖然對全球拍賣情況的分析能夠使我們更清晰地預(yù)測全球風(fēng)電市場的走勢，但這些拍賣卻給風(fēng)電項目開發(fā)商們帶來了新難題，因為開發(fā)商們需在項目投標(biāo)價不斷下降的情形下，為未來風(fēng)電技術(shù)帶來的經(jīng)濟效益以及風(fēng)電產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的高質(zhì)量產(chǎn)出承擔(dān)一定風(fēng)險。

風(fēng)電項目融資與投資

2017年第四季度風(fēng)電新增裝機總投資達290億美元，創(chuàng)第四季度風(fēng)電項目投資歷史第二高，僅次于2014年第四季度的330億美元。值得一提的是，該季度中國的風(fēng)電項目總投資環(huán)比增長59%，達到了120億美元，占全球總投資的40%。而相比之下，世界其它地區(qū)總投資僅達到60億美元，環(huán)比增長45%。歐洲與北美地區(qū)的風(fēng)電項目總投資分別環(huán)比下降27%與67%。

供應(yīng)鏈

2017年，維斯塔斯（Vestas Wind Systems）繼續(xù)位列世界陸上風(fēng)機制造商之首。展望2018年，我們?nèi)跃S持原先的預(yù)測，認(rèn)為風(fēng)機制造商們將繼續(xù)面臨風(fēng)機設(shè)備價格（以及利潤）下降的壓力。而全球一些地區(qū)風(fēng)機市場結(jié)構(gòu)性過剩的問題仍將繼續(xù)存在。

一組數(shù)據(jù)

46.9GW

2017年全球陸上風(fēng)電新增裝機容量達46.9GW

Vestas維斯塔斯風(fēng)力技術(shù)公司

2017年，維斯塔斯累計裝機容量位居全球首位

46.2美元/MWh

德國第四輪陸上風(fēng)電項目拍賣的項目平均投標(biāo)價為46.2美元/MWh